[Inleiding]: In juni werd de binnenlandse MSG-markt gekenmerkt door hoge kosten, een langzaam herstel van de vraag en lichte prijsschommelingen. De huidige tegenstrijdigheid in de sector ligt in de discrepantie tussen rigide kostenstijgingen en een zwak herstel van de vraag, resulterend in een gebrek aan duurzame prijsstijgingen en een moeilijke periode van aanzienlijke prijsdalingen. Vooruitkijkend naar juli zullen de grondstofkosten steun blijven bieden, en een licht herstel in de zomercatering zal zorgen voor een marginale verbetering van de vraag. In combinatie met de subjectieve prijsstabilisatiestrategieën van bedrijven zal de MSG-markt naar verwachting stabiliseren, met een lage waarschijnlijkheid van significante schommelingen, waardoor de operationele logica van "kostenondersteuning en beperkt vraagherstel" wordt voortgezet.
MSG-markt van juni: stabiel met kleine schommelingen, relatief gematigde handel
De laatste tijd fluctueert de MSG-markt op hoge niveaus. Op 2 juni verhoogden verschillende toonaangevende bedrijven hun prijzen met 100 yuan/ton, wat brede aandacht trok van upstream- en downstream-markten. Gezien de recente stijging van de energiekosten, de toegenomen druk op bedrijven en de onderhoudsplannen van sommige bedrijven, is de mentaliteit van het handhaven van prijzen versterkt, waardoor de prijsstijgingen van toonaangevende bedrijven meer indicatief zijn voor markttrends. Vanaf 5 juni bedroeg de reguliere transactieprijs voor bulk-MSG (40-60 mesh) van grote MSG-fabrikanten 7150-7600 yuan/ton, terwijl de reguliere beoogde prijs voor 80 mesh 6900-7200 yuan/ton bedroeg. Het aanbod van MSG met grote deeltjes was ruim en de transacties waren relatief flexibel. Het prijsverschil tussen fijne en grote deeltjes werd kleiner, en de regionale prijsverschillen op de nationale markt waren niet significant, zonder duidelijke prijsschommelingen. Stroomafwaartse voedselfabrieken en cateringbedrijven kochten op basis van behoefte, waarbij de transacties voornamelijk bestonden uit kleine bestellingen voor de korte termijn. Het marktsentiment was relatief rationeel, zonder geconcentreerde herbevoorrading of paniekverkopen, en de algehele handel was gematigd.
Het stroomafwaartse aanbod wordt geleidelijk geabsorbeerd, maar de vraag blijft achter.
Volgens gegevens van Zhuochuang Information bedroeg het bedrijfspercentage van de MSG-industrie 85,4% in de week die eindigde op 5 juni, met een wekelijkse productie van 65.200 ton, een stijging van 0,6 procentpunt ten opzichte van de week ervoor. De meeste bedrijven in de sector handhaafden stabiele bedrijfscijfers, waarbij bedrijven in de provincie Heilongjiang zich geleidelijk herstelden, wat leidde tot een lichte toename van het industriële aanbod. Terwijl de concentratie van de binnenlandse MSG-industrie blijft toenemen, nemen toonaangevende bedrijven ruim 80% van de productiecapaciteit voor hun rekening, waardoor het prijszettingsvermogen wordt veiliggesteld en de samenwerking tussen de industrieën wordt versterkt, waardoor een basis wordt gelegd voor een stabiele marktwerking. Aan de vraagzijde blijven de consumentenbestedingen zwak-, waarbij de voedselverwerking voornamelijk wordt aangedreven door een rigide vraag en beperkte nieuwe bestellingen, waardoor het moeilijk wordt de algehele vraag te versnellen. Hoewel het kanaalaanbod geleidelijk afneemt en het laaggeprijsde aanbod op de markt ook geleidelijk afneemt, heeft de langzame stijging van de marktprijzen het enthousiasme stroomafwaarts voor de aankoop van hooggeprijsde goederen getemperd, wat heeft geresulteerd in een laag aankooptempo. De markt wordt voornamelijk gedreven door een starre vraag met weinig speculatie.
Hoge, rigide kosten zetten de bedrijfswinsten onder druk.
Bij de productie van mononatriumglutamaat (MSG) wordt maïs als belangrijkste grondstof gebruikt. Op 5 juni bedroeg de gemiddelde aankoopprijs van maïs voor MSG-bedrijven in Binnen-Mongolië 2240 yuan/ton, een stijging -op- jaar van 1,4%, wat een stabiele kostenondersteuning oplevert. Bovendien zijn de steenkoolprijzen de laatste tijd opwaarts geschommeld. Als we Ordos Q5500 kcal thermische steenkool als voorbeeld nemen, bedroeg de gemiddelde prijs op 5 juni 602,5 yuan/ton, een stijging -op- jaar van 41,8%. De prijzen voor steenkool en industriële elektriciteit blijven hoog, waarbij de energiekosten 14%-20% bedragen. Gecombineerd met de nog steeds hoge prijs van zwavelzuur, een hulpstof, bedroeg de gemiddelde prijs van zwavelzuur op 4 juni 1852,8 yuan/ton, een jaar-op-jaar stijging van 186,3%, resulterend in een voortdurende stijging van de totale productiekosten. Momenteel beperkt de sterke kostenondersteuning de ruimte voor bedrijven om kortingen aan te bieden, wat leidt tot een sterke bereidheid om de prijzen te handhaven. Sommige prijzen liggen nog steeds dicht bij de kostenlijn, waardoor de bedrijfswinsten aanzienlijk worden gedrukt.
De MSG-markt in juli blijft ondersteund door kosten, terwijl bedrijven wachten op een verbeterde vraag.
Vooruitkijkend naar juli zijn er geen verwachtingen voor een significante daling van de kosten voor maïs, energie en hulpstoffen. De kostenbodem is duidelijk en bedrijven missen de prikkel om de prijzen te verlagen. Met een rigide kostenondersteuning is het neerwaartse potentieel voor MSG-prijzen beperkt en is de bodem op de markt stabiel. De vraag naar koude gerechten in de horeca, late-avondbarbecues en kant-en-klare- maaltijden liet in juli een lichte stijging zien. Gecombineerd met de geleidelijke afname van de voorraden in de downstream-kanalen, is het tempo van de herbevoorrading mogelijk iets versneld, wat heeft geleid tot een marginale verbetering van de vraag vergeleken met juni. Het algehele herstel blijft echter gematigd en een explosieve groei is onwaarschijnlijk. MSG-bedrijven zullen waarschijnlijk hun stabiele prijsstrategie voortzetten en gezonde voorraadniveaus handhaven. Geschat wordt dat in juli de reguliere prijsklasse voor 40-mesh MSG op de markt van Binnen-Mongolië tussen de 7200 en 7500 yuan/ton zal blijven, en dat de prijs voor 80-mesh MSG tussen de 7000 en 7300 yuan/ton zal liggen. Sommige specificaties kunnen lichte schommelingen vertonen, afhankelijk van de leveringssituatie van de fabrikant. Over het geheel genomen blijft de kernlogica van de MSG-markt in juli hoge kosten en een zwak herstel van de vraag, waarbij vraag en aanbod in evenwicht zijn, en de algehele markt relatief stabiel blijft.
Bron: Zhuo Chuang-informatie